Quelle performance pour le fonds euros en 2023 ?

L’année 2023 est placée sous le signe de l’incertitude. Entre bouleversements économiques, forte inflation dans la zone euro et hausse des taux directeurs par les banques centrales, les investisseurs et acteurs des marchés financiers sont en quête de stabilité. Le fonds en euros, pilier de l'assurance-vie, demeure un sujet brûlant pour les investisseurs, spéculant sur la direction qu’il prendra cette année et sa pertinence face aux placements traditionnels.

Rétrospective : Le Fonds en Euros et son évolution sur la dernière décennie

Durant la décennie précédente, le fonds euros a connu des jours de splendeur. En 2014, les rendements attrayants, flirtant souvent avec les 2,5%, surpassaient largement les taux proposés par l’épargne réglementée (Taux du livret A en 2014 : 1%). Une telle performance a séduit de nombreux investisseurs, qui voyaient en ces placements une opportunité de combiner à la fois sécurité et rentabilité.

Cependant, cette période dorée n'était pas destinée à durer éternellement. À partir de fin 2022, la hausse des taux des livrets de dépôt, notamment celle du livret A, a fortement mis en concurrence les taux proposés par le fonds euros des assurances-vies.

Quelle performance du fonds euros cette année ?

Face à un livret A dont les taux ont augmenté, atteignant 3% en septembre 2023, les gestionnaires des fonds en euros ont opté pour un choix stratégique de hausse des taux proposés, afin d’éviter tout risque de décollecte de leur côté. _{Les rendements de ce fonds euro sont ainsi en hausse, et pourraient même dépasser les 3,5% en fin d’année.}

La hausse des taux du fonds en euros intervient dans un contexte économique marqué par une inflation en augmentation. Alors que les rendements de nombreux placements traditionnels s'érodent face à cette inflation, le fonds en euros apparaît désormais comme une alternative séduisante. Il offre un équilibre parfait entre performance et sécurité, s’inscrivant parfaitement dans les requêtes des investisseurs, de plus en plus exigeants.

Pour les épargnants, cette dynamique actuelle du fonds en euros est une aubaine. Face à une volatilité accrue des marchés financiers et des alternatives d'investissement parfois risquées, le fonds en euros renforce son positionnement.

Quelle est la composition du fonds euros ?

Le fonds euros est principalement composé d'obligations, constituant approximativement 80 % de son portefeuille. Ces obligations sont émises par des pays, dénommées emprunteurs « souverains », et par des sociétés privées, qualifiées d'emprunts « corporate ». Ce type d'investissement garantit une rémunération annuelle grâce aux coupons distribués, et assure un remboursement à l'échéance. Cette composition est largement influencée par l'obligation des assureurs de garantir les montants investis par le souscripteur. En effet, le risque financier est assumé par la compagnie d’assurance. De plus, toute plus-value obtenue par le gérant du fonds lors de la cession de titres obligataires est intégralement versée à la réserve de capitalisation.

Un segment moins prépondérant du fonds euros est alloué aux actions, représentant entre 5 et 10 % selon les périodes et les compagnies d'assurance. Malgré un risque plus élevé, la potentialité d’un rendement issu des dividendes ainsi que la perspective de plus-values à long terme sont des atouts considérables.

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Les différents types de fonds euros

Fonds Euros à Performance Rehaussée

Les fonds en euros dits "boostés" ou "prémiums" se distinguent par une proportion d'actifs immobiliers et d'actions supérieure à la norme. De ce fait, ils peuvent afficher une performance supérieure à celle des fonds en euros traditionnels. Cependant, l'accès à ces fonds est conditionné par une allocation significative en unités de compte.

Fonds Bonifiés avec Taux Majoré

En réponse à la diminution des rendements des supports en euros, nombre d'assureurs introduisent une bonification relative au volume d'unités de compte intégré dans le contrat d'assurance-vie. Par conséquent, plus la part des fonds en euros est faible, plus le taux bonifié est avantageux. En favorisant les unités de compte au détriment du fonds en euros, l'investisseur bénéficie d'un taux revalorisé sur ce dernier. Il s'agit donc d'un double avantage, puisque les unités de compte ont également un potentiel de rendement supérieur.

Fonds Euros à Croissance

Introduits il y a environ 10 ans, les fonds en euros à croissance visent à proposer des rendements plus attractifs en atténuant les contraintes de gestion propres aux fonds classiques. Ces fonds constituent une catégorie distincte pour les raisons suivantes :

• Ils ne garantissent le capital qu'à une échéance définie, telle que 8, 10 ou 15 ans. Par conséquent, une sortie anticipée pourrait résulter en une moins-value.
• Certains n'offrent qu'une garantie partielle du capital, telle que 90%, 85% ou 80%. Ces fonds sont communément désignés sous le terme "fonds croissance".

En 2023, l'environnement économique est marqué par l'incertitude, une inflation croissante et une hausse des taux directeurs. Ces données viennent alimenter de nouveaux débats autour de l'investissement sur le fonds euro. Au cours de la dernière décennie, ce fonds a connu des périodes de haute performance, dépassant même les taux du livret A, mais cette tendance a commencé à s'inverser à la fin de 2022.

Toutefois, en 2023, face à un livret A renforcé, le fonds en euros montre des signes de résurgence avec des taux compétitifs, offrant ainsi une opportunité d'investissement attrayante et très sécurisée.

En 2023, face à un environnement fiscal fluctuant, la question du rendement du fonds euros se pose plus que jamais. Les contrats d'assurance-vie, notamment les multisupports, offrent une opportunité de diversifier et faire fructifier votre argent au sein d'une enveloppe optimisée pour la fiscalité. Garanti et avantageux en termes de liquidité, le fonds euros demeure un pilier pour votre patrimoine face aux trackers, OPCVM, ou SICAV. Ainsi, pour investir judicieusement en 2023, une approche équilibrée entre sécurité et diversification semble être la clé pour épargner efficacement et profiter des avantages fiscaux associés.