Défiscaliser avec les FCPI

Qu'est-ce qu'un Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) ?

Les Fonds Communs de Placement dans l'Innovation (FCPI) permettent d’investir jusqu'à 12 000 euros par an et par personne dans des petites et moyennes entreprises innovantes non cotées, tout en profitant d’une défiscalisation. La réduction d’impôts peut aller jusqu’à 25% des sommes investies l’année suivant l’investissement réalisé, soit 3 000 euros pour une personne seule et 6 000 euros pour un couple. En outre, les plus-values réalisées seront exonérées d’impôts.

Les FCPI sont de bons instruments pour investir dans des acteurs nationaux et ainsi soutenir l’économie française. La France connaît de belles réussites et compte un nombre croissant de licornes – sociétés dont la valorisation est supérieure à un milliard de dollars (USD).

Si ce véhicule d’investissement connaît un intérêt important du fait de ses avantages fiscaux, il est également important d’avoir conscience des risques induits. On note ainsi que le potentiel de croissance des petites entreprises est proportionnel au risque de défaillance et que le capital investi en FCPI est immobilisé pour une durée comprise entre cinq et dix années.

Pourquoi investir dans l’innovation ?

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles investir dans l'innovation peut être une stratégie attrayante pour les investisseurs. Voici quelques-uns des principaux avantages de l'investissement dans l'innovation.

_{Potentiel de rendement élevé :} les entreprises innovantes ont souvent un fort potentiel de croissance et peuvent générer des rendements élevés pour les investisseurs. Cependant, il est important de noter que ces investissements comportent également un risque de perte en capital, car les entreprises innovantes sont souvent en phase de démarrage et peuvent rencontrer des défis qui peuvent affecter leur performance.

_{Soutien à l'innovation et à la croissance économique :} l'investissement dans l'innovation peut contribuer à soutenir l'innovation et la croissance économique en permettant aux entreprises innovantes de se développer et de réaliser leur potentiel.

_{Diversification :} l'investissement dans l'innovation peut aider à diversifier un portefeuille, ce qui peut réduire les risques liés à l'investissement en se concentrant sur différents secteurs et types de sociétés.

Il est important de noter que l'investissement dans l'innovation comporte des risques et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Il est recommandé de bien comprendre les risques et les avantages associés avant de prendre une décision d'investissement et de diversifier son portefeuille, avec par exemple des SOFICA qui permettent aussi une réduction d'impôt.

Exemples de réduction fiscale : on considère des parts acquises dans un FPCI en année 1 et valorisées 12 000 € au total. En année 5 et en prenant l'hypothèse d'une performance nulle (i.e. elles demeurent valorisées à 12 000 €), cet investissement offrirait tout de même un gain total de 3 000 € (correspondant à la défiscalisation), soit un gain de 25% en 5 ans, ou 4.56% par an. Si l’investisseur n’a pas à sélectionner les entreprises une à une - cela étant réalisé par le gérant du fonds qui optimise l’allocation du capital pour maximiser le rendement pour un risque donné - les FCPI sont nombreux et varient en qualité. Les FCPI sont un outil de choix permettant d'allier investissement de soutien à l'économie nationale et optimisation fiscale. Comme il est de nature avec tout investissement, le choix des supports doit être réalisé avec rigueur. Notre équipe se tient à votre disposition si vous souhaitez en savoir plus et bénéficier d'un accompagnement.

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Les éléments à retenir

Un FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) est un type de fonds d'investissement collectif qui vise à financer des entreprises innovantes à fort potentiel de croissance, en particulier des start-up et des PME innovantes. Les FCPI sont gérés par des sociétés de gestion de portefeuille agréées par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et sont soumis à certaines règles de gestion et de réglementation strictes. Les FCPI sont destinés aux investisseurs qui souhaitent soutenir l'innovation et la croissance des entreprises en France et qui sont prêts à prendre un risque de perte en capital en échange d'un potentiel de rendement élevé à long terme.

Les FCPI sont des instruments financiers conçus pour soutenir les entreprises innovantes non cotées. En investissant dans un FCPI, le contribuable bénéficie d'un avantage fiscal significatif. En effet, les versements effectués au titre de la souscription d'un FCPI permettent de bénéficier d'une réduction de l'impôt sur le revenu, dans la limite des plafonds fixés par la loi de finances. Cette réduction est une contrepartie de l'immobilisation de votre argent pour une durée déterminée. De plus, en cas de plus-value à la sortie, celle-ci peut être exonérée d'impôt, sous certaines conditions. Il est à noter que les FCPI sont gérés par des sociétés de gestion spécialisées, qui investissent une partie significative des fonds dans des entreprises éligibles à l'innovation. Pour le souscripteur, c'est l'opportunité d'allier avantage fiscal avantageux et soutien à l'innovation. Toutefois, comme tout type de placement, les FCPI comportent des risques, et il est essentiel de bien s'informer avant de s'engager.